Tacirler Yatırım, Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri için 2025 yılına yönelik hedef fiyatını 428,00 TL olarak belirledi. Bu hedef fiyat, şirketin mevcut piyasa fiyatı olan 285 TL’ye göre %50,17’lik bir prim potansiyeline işaret ediyor. Raporda, THY hisseleri için “AL” tavsiyesi yinelenirken, şirketin güçlü operasyonel performansı, kargo büyümesi ve düşük değerleme çarpanlarıyla dikkat çektiği vurgulandı.
THY 2025 Hedef Fiyatı: Tacirler Yatırım’dan Güçlü “AL” Tavsiyesi
Türk Hava Yolları, Avrupa’nın lider havayolu şirketlerinden biri olarak hem uçuş trafiğinde hem de kargo operasyonlarında etkileyici bir performans sergiliyor. Bu durum, aracı kurumların şirketle ilgili pozitif beklentilerini destekliyor. Tacirler Yatırım, Türk Hava Yolları için 2025 yılı hedef fiyatını 428 TL olarak belirlerken, şirketin operasyonel performansındaki büyümeyi ve kargo operasyonlarının artışını dikkat çeken faktörler arasında gösterdi.
Hedef fiyat raporuna göre, THY hisselerinin mevcut piyasa fiyatına göre %50,17’lik prim potansiyeline sahip olduğu belirtiliyor. Şirketin düşük fiyat/kazanç (F/K) çarpanları ve uzun vadeli büyüme stratejileri, hisse yatırımcıları için cazip bir fırsat sunuyor.
THY’nin Operasyonel Performansı Güçleniyor
Türk Hava Yolları, Avrupa’nın en yüksek uçuş trafiğine sahip havayolu şirketi olmaya devam ediyor. 2024 yılında uçuş trafiğinde, 2019’a kıyasla %8’lik bir artış kaydedildi. Bu büyüme, THY’nin sektördeki lider konumunu pekiştirdiğini ve pazardaki güçlü varlığını koruduğunu gösteriyor.
Uçuş Trafiği Artışı
- Avrupa liderliği: THY, günlük ortalama uçuş sayılarında Avrupa’nın en yüksek trafiğine sahip havayolu şirketi olarak öne çıkıyor.
- 2024 büyümesi: 2024 itibariyle, 2019 yılına göre uçuş sayılarında %8 artış sağlandı.
Kargo Operasyonları Büyüyor
Türk Hava Yolları, sadece yolcu taşımacılığı değil, aynı zamanda hava kargo operasyonlarında da güçlü bir büyüme sergiliyor. 2024 yılının ilk 11 ayında taşınan kargo miktarı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %22 artışla 1,83 milyon tona ulaştı.
- 2033 hedefi: Şirket, kargo operasyonlarında yıllık bileşik büyüme oranını %8 olarak hedefliyor ve 2033 yılına kadar kargo tonajını 3,9 milyon tona çıkarmayı planlıyor.
- 2024 performansı: 2024 yılında 1,83 milyon ton kargo taşındı. Bu, bir önceki yılın 1,66 milyon tonluk taşınan kargo miktarına göre önemli bir artış.
Bu güçlü büyüme, THY’nin kargo operasyonlarını şirketin toplam gelirine önemli katkıda bulunan bir iş kolu haline getiriyor.
THY’nin Düşük Değerleme Çarpanları Yatırımcıları Çekiyor
Türk Hava Yolları, 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin fiyat/kazanç (F/K) çarpanları ile piyasa yatırımcıları için cazip bir yatırım fırsatı sunuyor. Raporda, şirketin 2024T dönemi tahminlerine göre 3,6x, 2025T dönemi tahminlerine göre ise 2,7x F/K çarpanıyla işlem gördüğü belirtiliyor. Bu çarpanlar, şirketin hem karlılık hem de büyüme potansiyeli açısından oldukça değerli olduğunu ortaya koyuyor.
Değerleme Rakamları
- 2024 F/K çarpanı: 3,6x
- 2025 F/K çarpanı: 2,7x
Bu düşük çarpanlar, Türk Hava Yolları hisselerinin mevcut piyasa değerinin, şirketin gelecekteki karlılık potansiyeliyle karşılaştırıldığında cazip olduğunu gösteriyor.
THY’nin Uzun Vadeli Stratejileri ve Hedefleri
Türk Hava Yolları, sadece kısa vadeli büyüme odaklı bir şirket değil, aynı zamanda uzun vadeli stratejilerle küresel pazarda yerini sağlamlaştırıyor. Kargo operasyonlarının yıllık bileşik büyüme oranının %8 seviyesinde olması ve 2033 yılında toplam 3,9 milyon ton kargo taşınması hedefi, bu stratejilerin önemli bir parçasını oluşturuyor.
Stratejik Hedefler
- Kargo operasyonlarında büyüme: 2033 yılına kadar kargo hacmini 3,9 milyon tona çıkarmayı hedefliyor.
- Yolcu uçuşlarında artış: Günlük uçuş sayılarındaki artış, THY’nin pazar liderliğini koruma çabasını yansıtıyor.
- Operasyonel karlılık: Şirket, düşük maliyetli operasyonları ve büyüyen uçuş ağı ile karlılığını artırmayı planlıyor.
Bu stratejik hedefler, şirketin büyüme potansiyelini güçlendiriyor ve yatırımcılar için uzun vadeli bir değer yaratma hedefini yansıtıyor.
Tacirler Yatırım’ın THY Hedef Fiyatı ve Tavsiyesi
Tacirler Yatırım’ın yayınladığı raporda, Türk Hava Yolları için 2025 hedef fiyatı 428 TL olarak belirlenmiş ve hisse için “AL” tavsiyesi yinelenmiştir. Bu hedef fiyat, mevcut piyasa fiyatı olan 285 TL’ye göre %50,17’lik bir prim potansiyeline işaret ediyor.
Aracı Kurumların Değerlendirmesi
- Hedef fiyat: 428 TL
- Son kapanış fiyatı: 285 TL
- Prim potansiyeli: %50,17
THY’nin operasyonel büyümesi, kargo hacmindeki artış ve düşük değerleme çarpanları, şirketin önümüzdeki yıllarda yatırımcılar için güçlü bir kazanç potansiyeli sunacağına işaret ediyor.
Türk Hava Yolları Hisseleri İçin Beklentiler
Türk Hava Yolları’nın güçlü operasyonel performansı, hem yolcu taşımacılığında hem de kargo operasyonlarında pazar liderliğini desteklemektedir. Özellikle artan uçuş trafiği ve kargo operasyonlarındaki büyüme, şirketin uzun vadeli büyüme stratejilerinin temel taşlarını oluşturuyor.
Yatırımcılar İçin Cazip Fırsatlar
- Düşük çarpanlar: Şirketin fiyat/kazanç oranları, hisse değerlemesi açısından yatırımcılar için cazip bir fırsat sunuyor.
- Kargo büyümesi: Yıllık %8 bileşik büyüme oranı hedefi, şirketin operasyonel gelirlerini artırma potansiyelini gösteriyor.
- %50 prim potansiyeli: Tacirler Yatırım’ın 428 TL’lik hedef fiyatı, yatırımcılar için önemli bir kazanç fırsatına işaret ediyor.
Türk Hava Yolları, 2024 ve 2025 yıllarında düşük maliyetli büyüme stratejileri ve güçlü operasyonel sonuçlarıyla yatırımcılar için cazip bir seçenek olmaya devam ediyor.
